MCU және MPU-дан басқа, автомобиль микросхемаларының тапшылығы ең маңызды қуат IC болып табылады, оның ішінде IGBT әлі де жетіспейді және халықаралық IDM өндірушілерінің жеткізу циклі 50 аптадан астам уақытқа ұзартылды.Отандық IGBT компаниялары нарықтық үрдісті жіті қадағалайды, ал өндірістік қуаттар тапшы.
Жарылыс кезінде жылу, сұраныс пен ұсынысIGBTөте тығыз.
Автомобильдік деңгейдегі IGBT жаңа энергетикалық көлік мотор контроллерінің, көлік кондиционерлерінің, зарядтау қадаларының және басқа жабдықтардың негізгі құрамдас бөлігі болып табылады.Жаңа энергетикалық көліктердегі қуатты жартылай өткізгіш құрылғылардың құны дәстүрлі отын көліктерінен бес еседен асады.Олардың ішінде IGBT жаңа энергетикалық көліктердің электронды басқару жүйесінің құнының шамамен 37% құрайды, сондықтан ол электронды басқару жүйесіндегі ең негізгі электрондық құрылғылардың бірі болып табылады.
2021 жылы Қытайдың жаңа энергетикалық көлік сатылымы 3,52 миллион дананы құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 158%-ға өсті;2022 жылдың бірінші жартыжылдығында сатылымдар 2,6 миллион бірлікті құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда шамамен 1,2 есе өсті.Жаңа энергетикалық көліктердің сатылымы 2022 жылы шамамен 5,5 миллион бірлікке жетеді деп күтілуде, бұл жыл сайынғы өсу қарқыны шамамен 56%.Жаңа энергетикалық көлікті өндіру мен сатудың жылдам өсуіне байланысты IGBT сұранысы тез өсуде.
Дегенмен, автомобильдік деңгейдегі IGBT индустриясының шоғырлануы өте жоғары.Автомобильдік деңгейдегі IGBT модульдерін тексерудің ұзақ цикліне және техникалық және сенімділікке қойылатын жоғары талаптарға байланысты қазіргі жаһандық жеткізу негізінен IDM өндірушілерінде, соның ішінде Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric және т.б. шоғырланған. шын мәнінде, кейбір IDM зауыттары жылдың ортасында ашық түрде мәлімдеді және тапсырыстар 2023 жылға дейін толық болды (кейбір тұтынушылардың артық тапсырыстары болуы мүмкін емес).
Жеткізу мерзіміне келетін болсақ, шетелдік ірі өндірушілердің ағымдағы жеткізу уақыты жалпы алғанда шамамен 50 аптаны құрайды.Future Electronics-тің Q4 нарықтық есебіне сәйкес, IGBT, Infineon жеткізу уақыты 39-50 апта, IXYS жеткізу уақыты 50-54 апта, Microsemi жеткізу уақыты 42-52 апта, STMicroelectronics жеткізу уақыты 47-52 апта.
Неліктен көлік құралының IGBT өлшегішінің кенет тапшылығы?
Біріншіден, өндірістік қуаттылықты салу мерзімі ұзақ (негізінен 2 жылдай), ал өндірісті кеңейту жабдықтарды сатып алуда қиындықтарға тап болады, ал пайдаланылған жабдықты сатып алу үшін жоғары сыйлықақы төлеу қажет.Нарықтағы IGBT жеткізу сыйымдылығы сұраныстан әлдеқайда көп болса, GBT бағасы тез төмендейді.Infineon, Mitsubishi және Fujifilm әлемдік өндіріс қуатының сексен пайызынан астамын құрайды және нарықтағы сұраныс олар ескеретін негізгі фактор болып табылады.Екіншіден, көлік деңгейінің талаптары салыстырмалы түрде жоғары, түпкілікті аяқталғаннан кейін өнімнің техникалық сипаттамаларын уақытша түзету мүмкін емес, олардың барлығы IGBT болса да, бірақ олар әртүрлі бөлімшелерде болғандықтан, IGBT талаптары мүлде басқаша және мүмкін емес. араластыру, нәтижесінде өндіріс желілерін ұлғайту құны жоғары болады және оларды бөлу мүмкін емес.
IGBT компанияларында толық тапсырыс көлемі бар, ал өндірістік қуаттар тапшы
Халықаралық IDM-тің ұзақ IGBT жеткізу уақытына байланысты отандық EV стартап автомобиль өндірушілері жергілікті жеткізушілерге жүгінуді жалғастыруда.Нәтижесінде, көптеген қытайлық IGBT өндірушілері қуаттылықты кеңейту жобаларын белсенді түрде жалғастыруда, өйткені олар қазірдің өзінде автоөндірушілерден көптеген IGBT тапсырыстарын алды.
(1)Жұлдызды жартылай өткізгіш
IGBT көшбасшысы ретінде «Star Semiconductor» компаниясы осы жылдың алғашқы үш тоқсанында 590 миллион юань таза пайдаға қол жеткізіп, өткен жылмен салыстырғанда 1,21 есе өсті, өсу қарқыны операциялық кірістен асып түсті, ал сатудың жалпы табысы 41,07-ге жетті. %, өткен тоқсанмен салыстырғанда өсім.
5 желтоқсанда өткен үшінші тоқсанның қорытындылары туралы брифингте компания басшылары соңғы тоқсандардағы кіріс өсімінің негізгі қозғаушы күші компания өнімдерінің жаңа энергетикалық көліктердегі, фотоэлектрлік қондырғылардағы, энергия сақтаудағы, жел энергетикасындағы және басқа салалар және нарық үлесінің үздіксіз өсуі;Масштаб эффектісін шығару, өнім құрылымын оңтайландыру, өндіріс пен жұмыс тиімділігін арттыру арқылы компанияның жалпы табыс маржасы өсуде.
Кіріс құрылымы тұрғысынан, қаңтар-қыркүйек айларында Star Semiconductor компаниясының жаңа энергетикалық саладан (соның ішінде жаңа энергетикалық көліктер, жаңа энергия қуатын өндіру және энергияны сақтау) табысы жартысынан астамын құрап, компания қызметінің негізгі қозғаушы күшіне айналды. өсу.Олардың ішінде компанияның автомобильдік деңгейдегі жартылай өткізгіш модульдері көптеген жылдар бойы отандық жаңа энергетикалық көлік өндірушілерінде кеңінен қолданылып келеді және оның нарықтағы үлесі артып келеді және ол отандық жаңа автомобильдер үшін автомобильдік деңгейдегі жартылай өткізгіш модульдердің негізгі жеткізушісі болды. энергетикалық көліктер.
Алдыңғы ашылуларға сәйкес, Star Semiconductor компаниясының негізгі мотор контроллерлеріне арналған автомобильдік деңгейдегі IGBT модульдері өсуді жалғастырды, бірінші жартыжылдықта барлығы 500 000-нан астам жаңа энергетикалық көліктер болды және көліктер саны одан әрі артады деп күтілуде. екінші жартыжылдықта, оның ішінде 200 мыңнан астам А класы және одан жоғары үлгілер орнатылады.
(2)Хонвэй технологиясы
IGBT өндірушісі Hongwei Technology да жаңа энергия нарығын дамытудан пайда тапты және компания осы жылдың алғашқы үш тоқсанында 61,25 миллион юань таза пайдаға қол жеткізіп, бір жылмен салыстырғанда шамамен 30% өсті;Олардың ішінде үшінші тоқсанда 29,01 миллион юаньға қол жеткізіп, бір жылмен салыстырғанда екі есеге жуық өсті, ал сатудың жалпы пайда маржасы 21,77% болды, бұл жұлдызды жартылай өткізгіштің жартысына жуығы.
Жалпы пайда маржасындағы айырмашылыққа қатысты Macro Micro Technology басшылары қараша айында жүргізілген институционалдық сауалнамада компанияның 2022 жылдағы жалпы кіріс маржасы 2021 жылғы деңгейде екенін және әлі де белгілі бір алшақтық бар екенін атап өтті. бір саладағы компаниялармен, негізінен өндірістік желілердің көтерілуінен зардап шекті.
Компания көптеген тапсырыстар алды, бірақ негізгі шикізаттың тапшылығына және компанияның жаңадан қосылған жабық сынақ қуатына байланысты әлі де өрлеу сатысында, ол қазіргі уақытта нарық сұранысын толық қанағаттандыра алмайды.Macro Micro Technology басшылары компанияның фотоэлектрлік көліктер мен басқа салалардағы кірістерінің айтарлықтай артуына байланысты компания төменгі тұтынушылардың қажеттіліктеріне белсенді түрде жауап беретінін және амортизациялық шығындар күрт өскен кезде активтерді инвестициялау алдын-ала жүргізілетінін таныстырды. .Сонымен қатар, кеңейтудің бүкіл өндірістік желісі әлі де өрлеу сатысында, қуатты пайдалану жылдамдығын жақсарту қажет.Болашақта компанияның төменгі ағынды қолдану құрылымын түзету, қуаттарды пайдалануды жақсарту және ауқымды әсердің пайда болуымен компанияның жалпы кіріс маржасын жақсарту күтілуде.
(3)Силан микро
ретіндеIDM режимі жартылай өткізгіш, Silan Micro негізгі өнімдеріне интегралды схемалар, жартылай өткізгіш дискретті құрылғылар және жарықдиодты өнімдер кіреді.Үстіміздегі жылдың алғашқы үш тоқсанында компания 774 миллион юань таза пайдаға қол жеткізіп, өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 6,43%-ға өсті, оның ішінде тұрмыстық электрониканың төменгі рыногындағы сұраныстың бәсеңдеуі, электр қуатының шектеулері, электр қуатының шектеулері әсер етті. т.б., компанияның құрылғы чипі мен жарықдиодты тапсырыстары төмендеді, ал үшінші тоқсандағы компанияның таза пайдасы бір жылмен салыстырғанда шамамен 40% төмендеді.
Жақында жүргізілген институционалдық сауалнамада Silan Micro басшылары компанияның кірісі төртінші тоқсанда тұрақты түрде өседі деп болжаған, ал автомобильдің жаңа энергетикалық өнімдері бірте-бірте көптеген жөнелтілімдер үшін шарттарды орындады;Ақ бұйымдар нарығының төртінші тоқсаны келесі жылдың бірінші жартыжылдығына дейін ұзартылуы мүмкін ең жоғары маусым болады;Ақ бұйымдар нарығының төртінші тоқсаны келесі жылдың бірінші жартыжылдығына дейін ұзартылуы мүмкін ең жоғары маусым болады;
IGBT нарығында Silan Micro компаниясының IGBT жалғыз түтіктері мен модульдері өнеркәсіптік салада кеңінен қолданылды және жаңа энергия мен автомобильдерге кеңейтілді.Есептерге сәйкес, компанияның 12 дюймдік IGBT ай сайынғы өндірістік қуаты 15 000 дана, бірақ субстраттардың жетіспеушілігі әсер етті, нақты стандартқа әлі қол жеткізілген жоқ және қазіргі уақытта шешілуде, сонымен қатар компанияның 8 дюймдік желісі және 6- дюймдік желіде IGBT өндірістік қуаты бар, сондықтан IGBT-ке қатысты өнім кірісінің үлесі айтарлықтай өсті және болашақта одан әрі өсу күтілуде.
Қазіргі кездегі басты мәселе – субстраттың тапшылығы.Біз және алдыңғы қатардағы жеткізушілер екінші тоқсанда біз үшін үлкен проблема болған FRD (жылдам қалпына келтіру диод) шешімін белсенді түрде ілгерілетіп жатырмыз және қазір оны біртіндеп шешіп жатырмыз, деді Shlan Micro компаниясының аға менеджері.
(4)Басқалар
Жоғарыда аталған кәсіпорындардан басқа, BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro және Xinjieneng сияқты жартылай өткізгіш компаниялардың IGBT бизнесі үлкен жақсартуға қол жеткізді және автомобильдік IGBT өнімдері де нарықта үлкен серпілістерге қол жеткізді.
China Resources Micro қабылдаушы агенттік сауалнамасында IGBT8-дюймдік желісінің өндірістік қуаты кеңейіп жатқанын, ал Чунцин 12-дюймдік өндірістік желісінде IGBT өнімдерінің қуаттылығын жоспарлау бар екенін айтты.Биылғы жылы IGBT 400 миллион сатылымға жетеді деп күтілуде, келесі жылы автомобиль өнеркәсібінде IGBT өнімдерін сатуды екі есеге арттыру, жаңа энергияны бақылау және сатудың басқа салаларын одан әрі арттыру, қазіргі уақытта 85% құрайды.
Жақында Times Electric компаниясы Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. капиталын 2,46 миллиард юаньға ұлғайтуға ниетті екенін және капиталды ұлғайту CRRC Times Semiconductor үшін құрылыс жобаларын қолдайтын автомобиль компоненттері активтерінің бір бөлігін сатып алуға жұмсалатынын хабарлады. (IGBT жобаларын қоса алғанда) компаниядан.
IGBT өндірушілері бонустық кезеңге кіреді, «спойлер» шексіз көзі
IGBT дивидендтік кезеңі алғаш рет пайда болды, ол көптеген жаңа макеттерді тартты.
(1)Синпэнвэй
Жақында Синпэнвэй институционалдық сауалнамада компанияның 2022 жылға арналған бекітілген қаражат жинау жобасы - жаңа энергетикалық көлік чипі жобасы негізінен жоғары вольтты қуат көзін басқару микросхемаларын, жоғары вольтты жартылай көпірлі драйвер микросхемаларын, жоғары вольтты оқшаулағыш драйвер чиптерін, жоғары вольтты жүргізуші микросхемаларын дамытатынын айтты. кернеудің қосалқы көзі чиптері, интеллектуалды IGBT және SiC құрылғылары.
Xinpeng Micro негізгі өнімдері PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver қуат басқару чиптері және қолдау көрсететін қуат құрылғылары болып табылады, ал қазіргі тиімді қуатты басқару микросхемаларының жалпы саны 1300-ден астам бөлшектер саны.
Синьпэнвэй алдағы үш жылда компания толықтай жаңартылған Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN жаңа интеллектуалды қуат чипінің технологиялық платформасы негізінде өнеркәсіптік басқару нарығы үшін неғұрлым жетілдірілген интеграцияланған қуатты жартылай өткізгіш өнімдерін шығаратынын айтты. .
(2) Geely
2021 жылдың қазан айында Geely's IGBT әзірленуде деп хабарланды.Жақында Geely компаниясының тендерлік платформасы «Джинненг микроэлектроника зауытын өзгерту жобасының бірінші кезеңінің қадағалау жобасына тендерлік хабарландыруды» шығарды. Хабарландыруда Geely IGBT қаптамасының өздігінен жасалған командасына қосылғаны атап өтілді.
Хабарландыруға сәйкес, Jinneng Microelectronics зауытының трансформация жобасының бірінші кезеңі шамамен 5000 шаршы метрді құрайды және жылына 600 000 жиынтық IGBT қуат модулін шығаратын зауыттың бірінші кезеңі салынды, оның ішінде негізінен 3000 шаршы метр 10 000. шаршы метр таза бөлмелер мен зертханалар, 1000 шаршы метр электр станциялары, 1000 шаршы метр қойма мен кеңсе кеңістігі.
ның электр жетек жүйелері туралы хабарланадыGeely Жаңа энергия(соның ішінде Geely, Lynk & Co, Zeekr және Ruilan), Smart Motor және Polestar бірлескен кәсіпорын бренді барлығы дерлік IGBT қуат модульдерін пайдаланады.Extreme Krypton және Smart Motor 400V SiC пайдаланады.
Жіберу уақыты: 12 желтоқсан 2022 ж