Чиптердің бағасы төмендеді, чиптер сатылмайды.2022 жылдың бірінші жартысында сұраныстың баяу болуына байланыстытұрмыстық электрониканарықта чип индустриясы бір кездері бағаның төмендеуі толқынын тудырды, ал жылдың екінші жартысында сюжет қайталанды.
Жақында CCTV жаңалықтары электронды басқару жүйесінің негізгі құрамдас бөлігі ретінде,STMicroelectronicsчиптер бір кездері 2021 жылы ең көп сұранысқа ие чип өнімдерінің бірі болды және нарықтағы баға бір рет шамамен 3500 юаньға дейін көтерілді, бірақ 2022 жылы дәл сол чип жоғарыдан 600 юаньға дейін төмендеді, бұл 80% дейін төмендеді.
Кездейсоқ, өткен жылғы тағы бір чиптің бағасы биылғыдан он есе ерекшеленді.Чиптердің бағасы шошқа етімен салыстырылады, жоғары және төмен, ең жоғары баға және бұрынғы қалыпты баға айырмашылығы өте жоғары, БАҚ 600 юань STMicroelectronics чиптерін хабарлады, 2020 жылы қалыпты баға бірнеше ондаған юаньды құрайды.
Чип шымырлығы өткен сияқты, өткен жылы бүкіл технологиялық шеңберді қаптаған қара бұлт көтеріле ме?Bloomberg мәліметтері бойынша, чип компанияларының басым көпшілігі бұл ыстық нарық болашақта ұзақ уақыт бойы үлкен бетбұрыс болады деп санайды, тіпті кейбір адамдар жартылай өткізгіш өнеркәсібі онжылдықтағы ең нашар құлдырауды бастайды деп пессимистік көзқараста.
Бірнеше қуаныш, бірнеше қайғы, чип бағасы көшкін, салалық үнсіз қосымша, Мен қорқамын карнавалда сансыз базарлар бар.
01Чип төмендеді, бірақ толығымен емес пе?
Чип бағасының көшкіні электрониканың жаһандық баяу тұтынуынан ажырағысыз.
TSMC-тің соңғы қаржылық есебінен бір кездері елдің жартысын қолдаған смартфон бизнесі енді ең үлкен кіріс көзі емес екенін және бұл бизнестің үлесі төмендей береді деп күтілуде.CINNO Research мәліметтері бойынша, 2022 жылдың бірінші жартыжылдығында Қытайдың смартфонының SoC терминалының жеткізілімі шамамен 134 миллион болды, бұл бір жылмен салыстырғанда шамамен 16,9%-ға азайды.
ДК жағына келетін болсақ, Mercury Research нарықтық зерттеу компаниясының мәліметі бойынша, ағымдағы жылдың екінші тоқсанында үстелдік компьютерлер процессорларының жеткізілімі шамамен 30 жылдағы ең төменгі деңгейге дейін төмендеді, жалпы процессорлар жеткізілімі 1984 жылдан бергі жылмен салыстырғанда ең үлкен құлдырауды бастан өткерді. , Оңтүстік Кореяның смартфондар сатылымы шілде айында бір жылмен салыстырғанда 29,2%-ға, компьютерлер мен қосалқы жабдықтар экспорты 21,9%-ға, ал жад микросхемаларының жеткізілімі 13,5%-ға азаюмен төмендеді.
Жоғары сұраныс төмендейді, төмен тапсырыстар қысқаруды жалғастыруда және бағалар табиғи түрде салқындайды.
Дегенмен, бағасы төмендеген бұл чиптер бүкіл жартылай өткізгіш өнеркәсібін жалпылауда ешқандай рөл атқармайтынын атап өткен жөн.Чипсы шынымен де арзандады ма?«Төмендеу» туралы жаңалықтарға сәйкес, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom және т.б. сияқты трендке қарсы баға өсімін жариялаған өндірушілер әлі де бар, олардың кейбір чип өнімдерінің бағасын көтеруді жоспарлап отыр.
Intel мысалында, Nikkei мәліметтері бойынша, Intel тұтынушыларға 2022 жылдың екінші жартысында жартылай өткізгіш өнімдердің бағасын көтеретінін хабарлады және негізгі серверлер мен компьютерлік процессорлар сияқты өнімдердің кең ауқымының бағасын арттырады деп күтілуде. процессорлар мен перифериялық чиптер және өсу микросхема түріне байланысты өзгереді, бір таңбалы сандардағы ең төменгі және ең жоғары өсу 10%-дан 20%-ға дейін жетуі мүмкін.
Чипсылардың бағасы көтерілді ме?Тұрмыстық электроника чиптерінің бағасы сұраныстың төмендеуіне байланысты кенеттен төмендеді деп айтуға болады, бірақ басқа қолданбалы салаларда, мысалы, автомобиль және өнеркәсіптік бақылау сияқты MCU-ға сұраныс күшті болып қалуда, бұл жоғары бағаға әкелді. қатысты чиптер.Қалыпты емес ұялы телефон жөнелтілімдерінің басынан чип өнеркәсібінің болашағы баяу сатылатын деп қызықты түрде белгіленді, бірақ шын мәнінде, кейбір салаларда чип тапшылығы аяқталмады.
Әсіресе автомобиль чиптері, 2022 Қытай Нанша халықаралық интеграцияланған өнеркәсіп форумының деректері қазіргі чип өнімдері автомобиль өндірушілерінің қажеттіліктерінің орташа 31% ғана қанағаттандыра алатынын көрсетеді, Xpeng Motors компаниясынан Хэ Сяопэн сонымен қатар автомобиль өнеркәсібіндегі чип тапшылығы әлі аяқталмағанын айтты. , GAC маусым айында GAC екінші тоқсанда 33 000 данаға дейін чип тапшылығына тап болғаны туралы мәліметтер берді.
Жаңа энергетика саласы бірқалыпты дамып келеді және болашақта чиптерге деген сұранысты елемеуге болмайды.Орташа автомобиль 500 чипті пайдалануы керек деп хабарлайды.жаңа энергетикалық көліктеркөбірек чиптермен жабдықталған, өткен жылы дүниежүзілік автокөлік сатылымы шамамен 81,05 миллион дананы құрады, яғни бүкіл автомобиль өнеркәсібі тізбегі 40,5 миллиард чипті қажет етеді.
Сонымен қатар, жоғары деңгейлі чиптер нарықтағы құрбандық үстелінде әлі де жоғары, бір жағынан, озық технологиялық технологиясы бар чиптерге арналған жоғары ағындық индустрия тізбегі ешқашан өшпеген.Бұрын хабарланғандай, TSMC 3 нм чипі қыркүйек айында жаппай өндіріске қол жеткізеді, ал Apple TSMC 3 нм чипін пайдаланатын бірінші тұтынушы болады.
Apple келесі жылы жаңа A17 процессорын, сондай-ақ TSMC 3 нанометрін қолданатын M3 сериялы процессорын қосады деп хабарланды.Екінші жағынан, жоғары технологиялық жартылай өткізгіш жабдықтардың тапшылығы бар, ал 3 нм және 2 нм озық процестердің шығуы жоғары болмайды және 2024 ~ 2025 жылдары 10% -дан 20% -ға дейін жеткізу алшақтығы болуы мүмкін.
Бұл бағаның төмендеуі ықтималдығын одан да азайтады.Барлық көрсеткіштер бізге чиптердің құлдырап бара жатқанын және өнеркәсіп көрінгендей қарапайым емес екенін айтады.
02 Тұтынушы чиптері ұнамсыз ба?
Бір жағы тыныш, бір жағы берекесіз.
Тұтынушы электроникасының чиптері алғашқы екі жылдағы ең керемет кезеңді бастан өткерді және электронды тұтынудың төмендеуімен олар ақыры құрбандық үстелінен бас тартты.Қазіргі уақытта көптеген чип компаниялары өз бизнесін тұтынушылықтан автомобиль және машина жасау салаларына ауыстырумен айналыса бастады.TSMC автомобиль нарығын алдағы бірнеше жылдағы басым жоба ретінде көрсетті және материк жағында GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics және AMEC сияқты отандық MCU ойыншыларының автомобиль бизнесі де барған сайын айқын бола түсуде. .
Атап айтқанда, GigaDevice наурыз айында өзінің бірінші автомобильдік деңгейдегі MCU өнімімен тұтынушы үлгісін сынау кезеңіне кірді және осы жылы жаппай өндіріске қол жеткізеді деп күтілуде;Zhongying Electronics негізінен денені басқару MCU бөлігінде қолданылады және ол жылдың ортасында қайтарылады деп күтілуде;AMEC Semiconductor компаниясы өз проспектінде автомобиль чиптерін әзірлеуге бел байлағанын көрсетті және IPO 729 миллион юань тартуды жоспарлап отыр, оның 283 миллион юані автомобильдік чиптерді зерттеу және дамыту жобаларына жұмсалады.
Өйткені, отандық автомобильді есептеу және басқару микросхемаларын локализациялау көрсеткіші 1%-дан аз, сенсорларды локализациялау жылдамдығы 4%-дан аз, ал қуатты жартылай өткізгіштерді, жадты және коммуникацияларды локализациялау жылдамдығы 8%, 8% және тиісінше 3%.Отандық жаңа энергетикалық көлік өндірісі қауіпті және бүкіл интеллектуалды экология, соның ішінде автономды жүргізу кейінгі кезеңде жартылай өткізгіштердің көп мөлшерін тұтынады.
Тұтынушы чиптерін ұстануды жалғастыру қаншалықты қиын болады?
Бұрын Samsung бір кездері панельдерді, ұялы телефондарды және жад микросхемаларын қоса алғанда, барлық құрылымдық бөлімшелерді сатып алуды тоқтатқаны және тіпті көптеген кореялық жад өндірушілері сату орнына бағаны 5%-дан астам төмендетуге бастама көтеретіні хабарланған болатын.Тұрмыстық электроникаға маманданған Nuvoton Technology компаниясының да табысы өткен жылы 5,5 еседен астам өсті, таза пайда бір акцияға 7,27 NT$ болды.Осы жылдың сәуір және мамыр айларында өнімділік біркелкі болды, кіріс бір аймен салыстырғанда сәйкесінше 2,18% және 3,04% төмендеді.
Біреуі ештеңе түсіндірмеуі мүмкін, бірақ Wind деректері 9 мамырдағы жағдай бойынша әлем бойынша жартылай өткізгіш компаниялар 2022 жылдың бірінші тоқсаны үшін өздерінің қаржылық есептерін жариялады, оның ішінде 16-сы таза кірістің бір жылмен салыстырғанда төмендеуін немесе тіпті шығын.Тұтынушы чиптері олардың құлдырауын тездетуде, ал автомобильдер мен өнеркәсіптік бақылау чиптер нарығындағы келесі пайда іздеу нүктесіне айналды.
Бірақ бұл шынымен көрінетіндей қарапайым ма?
Әсіресе кейбір отандық чип өндірушілер үшін тұрмыстық электроника саласынан автомобиль саласына көшу нарықтың қызуынан әлдеқайда көп.Ең алдымен, отандық чиптер төменгі ағынға ие болуы керек, ал тұтынушылық өріс бірінші орында, 27% құрайды.Егер сіз әлемге қарасаңыз да, ішкі нарық жартылай өткізгіштердің ең үлкен нарығы болып табылады, деректер 2021 жылы Қытайдың материктік жартылай өткізгіштерін сату 29,62 миллиард АҚШ долларына жетіп, бір жылмен салыстырғанда 58%-ға өскенін көрсетеді. ең үлкен жартылай өткізгіштер нарығы, ол дүние жүзіндегі жартылай өткізгіштердің жалпы сатылымының 28,9% құрайды.
Екіншіден, чип индустриясының өзінде смартфондар мен 5G-мен байланысты салаларда үлкен пайда маржасы бар.Мысалы, TSMC жөнелтілімдері MCU автомобиль нарығының 70% құрайды, бірақ автомобиль чиптері оның 2020 жылғы кірісінің 3,31% ғана құрайды.2022 жылдың 1 тоқсанына қарай TSMC смартфоны мен HPC сегменттері таза кірістің тиісінше 40% және 41% құрайды, ал IOT көлік құралы DCE және басқалары сәйкесінше 8%, 5%, 3% және 3% құрайды.
Сұраныс аз, бірақ пайда әлі де бар және дилемма жартылай өткізгіштер нарығындағы ең үлкен бас ауруы болуы мүмкін.
03 Бумнан кейін тұтынушылар қуанды ма?
Чипсылардың бағасы шайқалған кезде, тұтынушылар ең бақытты, ұялы телефондар, автомобильдер және тіпті ақылды тұрмыстық техника чиптердің, әсіресе ұялы телефондардың бағасы төмендегеннен кейін жиі күтілетін тұтыну карнавалына айналды.Чип бағасының көшкінінен кейін көп ұзамай әлеуметтік платформаларда биылғы жылдың екінші жартыжылдығында ұялы телефон сатып аламын деп айғайлағандар болды.
Бірден жаңа энергияның бағасы арзандады, электронды өнімдердің бағасы арзандады және тұрмыстық техниканың бағасы төмендеді ... Осындай дауыстар келеді және кетеді.Дегенмен, әзірге өнім тізбегінде сәйкес бағаның төмендеуі мүмкін бе, жоқ па, нақты тенденция жоқ, бірақ шынын айтқанда, чип бағасының төмендеуінің бұл толқыны тұтыну нарығында кең ауқымды бағаның төмендеуіне әкелмейді.
Алдымен ұялы телефонның ең ықпалды саласына қараңызшы, соңғы жылдары ұялы телефон өндірушілері үнемі бағаны көтеруде, төмен үнсіздік, жоғары деңгейлі свеж, біраз уақытқа бағаны төмендету мүмкіндігі өте төмен.Сонымен қатар, отандық ұялы телефон өндірушілерінің жалпы табысы жоғары болған жоқ.Huawei әзірлеушілер конференциясында Huawei тұтынушылық бизнес бағдарламалық қамтамасыз ету департаментінің вице-президенті Ян Хайсонг қытайлық ұялы телефон өндірушілерінің табысы аянышты түрде төмен екенін және отандық ұялы телефондар нарығының үлесі жартысынан астамын құрайтынын, бірақ пайданың шамамен 10-ға жуық екенін айтты. %.
Сондай-ақ, чип шынымен де төмендеді, бірақ басқа компоненттердің бағасы соншалықты сыпайы емес, мысалы, сенсорлар мен экрандар, жоғары деңгейлі модельдер барған сайын негізгі ағымға айналуда, ұялы телефон өндірушілері жеткізу тізбегіне қойылатын талаптар, әрине, барған сайын қатал. OPPO, Xiaomi бір кездері Sony және Samsung-қа эксклюзивті сенсорларды теңшегені хабарланады.
Осылайша ұялы телефон бағасының қымбаттамауы тұтынушылар үшін бақыт.
Жаңа энергияға қарасақ, бұл жолы бағаны төмендететін негізгі чип бастапқыда автомобиль жасау саласында емес еді, оны айтпағанда, жаңа энергетикалық автомобиль шеңберіндегі бағаның бірінші жартыжылдықта өсуі біркелкі болмады, ал Мұның себебі чиптің барлық ақаулары емес еді.Сусымалы материалдардың бағасы өсіп жатыр, мейлі ол никель, болат, алюминий, оның ішінде оң және теріс электродтар болсын, баға тек өседі, батареялардың құны жоғары болып қалады және әртүрлі факторларды тек чипке жатқызуға болмайды.
Әрине, автомобиль жасау шеңбері аз емес чиптің қайтарылуы көрінбейді, өйткені биылғы жылы жарықдиодты жарық шығаратын чиптер мен драйвер чиптері 30% -40% бағаның төмендеуіне ие, бұл сөзсіз белгілі бір буферлік рөл атқарады. көлік иесінің кейінгі құны.
Смарт телефондардан басқа, тұтынушы чиптерінің ең үлкен әсері кондиционерлер мен тоңазытқыштар сияқты ақылды тұрмыстық құрылғылар болуы мүмкін және үш негізгі отандық ақ құрылғылардың MCU-ларына сұраныс шынымен де төмен емес, 2017 жылы 570 миллионнан 700-ге дейін. 2022 жылы миллион, оның ішінде кондиционер MCU 60%-дан астамын құрайды.
Дегенмен, ақылды үй өрісінде қолданылатын чиптер негізінен 3 нм және 7 нм сияқты озық процестерге диаметральды түрде қарама-қарсы, әдетте 28 нм немесе 45 нм-ден жоғары кері процестері бар кейбір төмен деңгейлі чиптер болып табылады.Білесіз бе, бұл чиптер техникалық мазмұны төмен болғандықтан кеңінен қолданылады және бірлік бағасы жоғары емес.
Тұрмыстық техниканы шығаратын компаниялар үшін төмен технология олар тіпті өзін-өзі қамтамасыз етуге қол жеткізе алады.2017 жылы Gree микроэлектроника бөлімі құрылды;2018 жылы Конка жартылай өткізгіштердің технологиялық бөлімшесін ресми түрде құру туралы жариялады;2018 жылы Midea чип өндірісіне кіретінін жариялады және Meiren Semiconductor Co., Ltd. құрды, ал 2021 жылдың қаңтарында Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd. құрылды, оның ағымдағы жылдық жаппай өндірісі шамамен 10 миллион MCU чиптерін құрайды.
Толық емес статистикаға сәйкес, TCL, Konka, Skyworth және Haier сияқты көптеген дәстүрлі тұрмыстық техника компаниялары жартылай өткізгіш өрісті орналастырды, басқаша айтқанда, бұл өріс мүлде чиптермен шектелмейді.
Төмен, әлде төмен емес пе?Бұл чип бағасының төмендеуі жалған атуға ұқсайды, тұтынушыларды былай қойғанда, жоғарыдағы өндірушілер уақытша бақытсыз.
Жіберу уақыты: 29 желтоқсан 2022 ж